הביקוש למניות מושך יותר קונים, מה שדוחף את המניה למעלה, מה שגורם אפילו ליותר מוכרי שורט לקנות בחזרה או לכסות את הפוזיציות שלהם. ככל שריבית השורט גבוהה יותר ויחס השורט גבוה יותר, כך היא יכולה לקבל סיכון גבוה יותר עבור מוכרי שורט של מניה. ככל שהמחיר עולה, יותר מוכרי שורט נעלמים כדי לנסות לכסות, מה שמעלה את המחיר עוד יותר. אם אתה מצפה שמחיר מניה מסוימת יירד, אתה יכול להרוויח מהמחיר היורד הזה על ידי ביצוע מכירת שורט. המשקיעים טענו שחולשתם של המוסדות הפיננסיים, ולא המכירה בחסר, היא שהניעה את המניות לרדת.
- אופציות לטווח ארוך יכולות להיות כלי נהדר להשיג יותר מינוף על מניה אם אתה שורי.
- כאן, הסוחר מהמר על אותה מניה באמצעות שתי אפשרויות רכישה עבור טווח מחירי המימוש העליון והתחתון.
- לכן, המשקיע לווה 100 מניות מברוקר תוך מכירת מניות בחסר לשוק.
- סוחר יבצע מכירה בחסר אם הוא מאמין שמניה, סחורה, מטבע או נכס או סוג אחר יעברו מהלך משמעותי כלפי מטה בעתיד.
- במסחר כזה, הסיכון הכרוך בו הוא ניטרלי; לפיכך, המשקיע יכול להיכנס לפוזיציה תוך שלילת הסיכון לחלוטין.
אתה מקבל מינוף של 100 מניות ועליית מחיר של ערך הדלתא בהתאם למחיר המימוש. כלומר, אופציית רכש עם דלתא של 0.7 תעלה 0.7 דולר עבור כל עלייה של 1 דולר במחיר המניה הבסיסית. אמנם יש כמה קווי דמיון בין מכירה בחסר וקניית אופציות מכר, אבל יש להן פרופילי סיכון-תגמול שונים שאולי לא יהפכו אותן למתאימות למשקיעים מתחילים. הבנה של הסיכונים והיתרונות שלהם חיונית כדי ללמוד על התרחישים שבהם שתי האסטרטגיות הללו יכולות למקסם את הרווחים. קניית פוט מתאימה הרבה יותר למשקיע הממוצע מאשר מכירה בחסר בגלל הסיכון המוגבל. אופציות מכר מציעות מסלול חלופי של נקיטת עמדה דובית על נייר ערך או מדד.
מכירה בחסר לעומת אפשרויות מכר: סקירה כללית
סוחרים המשתמשים במכירה בחסר מוכרים למעשה נכס שהם לא מחזיקים בתיק שלהם. משקיעים אלו עושים זאת מתוך אמונה שנכס הבסיס יירד בערכו בעתיד.
הולך לקצר את השוק
מכירה בחסר היא פשוט ללוות מניות של מניה מברוקר, ואז למכור אותן בתקווה שהנייר ייפול. בתרחיש הטוב ביותר הזה, המוכר בחסר יכול לרכוש מחדש את המניות במחיר נמוך יותר, “להחזיר” אותן לברוקר ולכיס את ההפרש.
מהו משרה קצרה באופציית מכר?
היתרון העיקרי של שורט הוא שאתה לא צריך לרכוש או להחזיק בנכס הבסיס. החיסרון הוא שההפסדים שלך בלתי מוגבלים אם מחיר הנכס עולה במקום יורד. אם ערך המניה עולה ל-$6,000, הפסדת 1,000$ (5,000$ פחות 6,000$) במסחר.
האם אוכל בשורת מכר אופציות מכר?
מכיוון שמוכר בחסר חייב בסופו של דבר לרכוש בחזרה את המניה בשורט, אופציית הרכש מגבילה את הסכום שהמשקיע יצטרך לשלם כדי להחזיר אותה. אלטרנטיבה קצת יותר מסובכת לאסטרטגיה זו תהיה רכישת ממרח דובי.
עדיין מחפש מתווך שאתה יכול לסמוך עליו?
לדוגמה, נניח שאתה שורט 100 מניות של Big Co. כאשר המניה נסחרת ב-$76.24. אם המניה תעלה ל-$85 או יותר, אתה מסתכל על הפסד משמעותי בפוזיציה השורט שלך.
מחיר מימוש, או מחיר המימוש מחיר המימוש או מחיר המימוש מתייחס למחיר שבו המניה הבסיסית נרכשת או נמכרת על ידי האנשים הסוחרים באופציות של שיחות
איך עובד שורט
המשמעות היא שאופציות לטווח קצר מאבדות את ערך הזמן שלהן בשיעור גבוה בהרבה מאופציות לטווח ארוך. בצד החיובי, למרות שהמניות עלו בחדות לפני שפג תוקפם של חוזי האופציות שלנו, ההפסד שלנו עדיין מוגבל לפרמיות של 3,000$ ששילמנו בתחילת הדרך ב-1 במאי. גם פוטנציאל הרווח בפוט ארוך מוגבל מכיוון שמניה לא יכולה לרדת מתחת לאפס. הבן את הנגזרים נגזרים בפיננסים הם מכשירים פיננסיים השואבים את ערכם משווי נכס הבסיס. נכס הבסיס יכול להיות אג”ח, מניות, מטבע, סחורות וכו’. ארבעת סוגי הנגזרים הם – חוזי אופציה, חוזי נגזרים עתידיים, החלפות, חוזי נגזרים פורומים.
שיטה זו עשויה להיות ידועה גם כמכירת שורט, שורט ויציאה לשורט. גם מכירה בחסר וגם קניית אופציות מכר הן אסטרטגיות דוביות שהופכות לרווחיות יותר ככל שהשוק יורד. עם זאת, היתרון האמיתי של שימוש בשיחה כדי לגדר את עמדת השורט שלך בביג ושות’ מתגלה כאשר המניה עולה במקום לרדת.
קנה אופציות מכר ב-TSLA
בדומה ל-long puts, מכירה בחסר מאפשרת לנו להרוויח מתנועות מטה במחירי המניות. כמו ב-puts, הרווחים הפוטנציאליים מוגבלים מכיוון שמחיר מניה אינו יכול לרדת מתחת לאפס. מכר ארוך כרוך בקניית אופציית מכר כאשר אתה מצפה שמחיר נכס הבסיס יירד. לדוגמה, אם המניה של חברה A נסחרת ב-$55, אבל אתה מאמין שהמחיר ירד במהלך החודש הבא, אתה יכול להרוויח כסף מהספקולציות שלך על ידי רכישת אופציית מכר.
קנה לפתיחה לעומת קנה לסגירה אפשרויות
אם ביג ושות’ תתקדם ל-85 דולר, השיחות של 75 דולר ייסחרו במינימום של 10 דולר. אם מניה נמצאת בשורט אקטיבי עם יחס שורט גבוה ויחס ימים לכיסוי, היא גם בסיכון לחוות סחיטה קצרה. סחיטה שורט מתרחשת כאשר מניה מתחילה לעלות, ומוכרי שורט מכסים את העסקאות שלהם על ידי רכישת פוזיציות השורט שלהם בחזרה. החיסרון העיקרי של אופציות לטווח ארוך הוא שאם המניה לא עולה בערכה אז האופציות שלך מתחילות לאבד ערך פנימי וחיצוני. לאופציות לטווח ארוך יש בדרך כלל תאריך תפוגה של 6 חודשים או יותר.